قرر سيرجيو كونسيساو أن يدخل عالم التدريب، بعد اعتزاله ممارسة كرة القدم مع باوك اليوناني، عام 2010، ليتم تعيينه وقتهًا في منصب المدير الرياضي.
وبدأ كونسيساو مشواره كمساعد مدرب لنادي ستاندارد ليج، قبل أن يصبح مديرًا فنيًا لأول مرة من بوابة نادي أولهانينسي البرتغالي في 2012.
وتنقل المدرب صاحب الـ50 عامًا، بين عدة أندية برتغالية، مثل براجا وفيتوريا جيماريتش، فيما كان في أوج تألقه مع بورتو، والذي قاده على مدار سبعة مواسم، قاد خلالها الفريق للتتويج بالعديد من الألقاب، بين ثلاثة بطولات للدوري و4 ألقاب للكأس، وثلاثة في السوبر.
وكانت محطة كونسيساو الأخيرة مع نادي ميلان، الذي قاده خلال موسم 2024-2025، حيث لعب الروسونيري 31 مباراة تحت قيادته، حقق خلالها 16 فوزًا و10 هزائم و5 تعادلات، فيما توج ببطولة كأس السوبر الإيطالي، بعد فوز دراماتيكي على إنتر، في النهائي الذي أقيم على ملعب الأول بارك.
وبلغ كونسيساو نهائي كأس إيطاليا، قبل أن يكتفي ميلان بالميدالية الفضية، بعد خسارة اللقب أمام بولونيا، الذي توج باللقب على ملعب الأولمبيكو.